ОПРОС

Что на данный момент наиболее актуально для Баку?

Решение транспортных проблем, включая уменьшение заторов на дорогах
Решение экологических проблем, включая контроль над качеством воды, загрязнение атмосферы и т.д.
Решение проблемы перенаселенности города
Озеленение и развитие лесопаркового хозяйства
 

КАПИТАЛ

Встряска для банкинга

Азербайджан завершил 2015 год в достаточно сложных экономических условиях: трехкратное снижение цен на нефть привело к ощутимому падению валютных поступлений от экспорта энергоресурсов. Эти обстоятельства вынудили Центральный банк Азербайджана израсходовать свыше $8 млрд резервных средств на стабилизацию курса национальной валюты.

Однако устойчивая тенденция сокращения мирового спроса на нефть все же привела к необходимости снижения Центробанком курса маната. Решения о девальвации были приняты дважды - в феврале и декабре минувшего года, причем в последний раз национальная валюта была отпущена в режим плавающего курса. В итоге в течение года курс маната снизился на 98% относительно доллара США.

В определенной мере на эти процессы повлияло 33%-ное сокращение продажи валюты со стороны Государственного нефтяного фонда Азербайджана (SOFAZ). Это обстоятельство нарушило баланс на валютном рынке страны, испытавшем дополнительные шоки от резкого снижения положительного сальдо внешнеторгового баланса на $13 млрд, а также из-за образовавшегося впервые в 2015 году в платежном балансе страны дефицита в $11,3 млрд.

Для удовлетворения потребностей реального сектора в национальной валюте ЦБА применил новый механизм, обеспечив регулирование банковской ликвидности маната, ослабил эффект изменения валютной структуры в обязательствах банков и повысил возможности банковского сектора в удовлетворении спроса населения на конвертацию валют.

В связи с этим с целью поддержки собственной ликвидности после девальвации маната банки значительно увеличили объем привлечений у Центробанка. В результате обязательства коммерческих банков перед Центральным банком выросли за год в 3,6 раза и на 1 января 2016 года составили 5,41 млрд AZN.

Для сравнения: по итогам 2014 года обязательства банков перед регулятором составили 1,48 млрд AZN.

Кроме того, для сохранения капитала и ликвидности банковского сектора ЦБА в конце года снизил размер коэффициента адекватности капитала с 12% до 10%, а коэффициента адекватности капитала первого уровня банков - с 6% до 5%.

Это говорит о том, что последствия нефтяных и валютных пертурбаций не могли не сказаться на банковском секторе страны, который оказался к тому же наиболее пострадавшим из всех финансовых структур.

Реструктуризация банков

С целью сохранения финансовой стабильности и снижения рисков в банковском секторе Центральный банк начал процесс реструктуризации банковского сектора одновременно с укреплением финансовой устойчивости сектора и расширением мер по управлению рисками.

В целом, по итогам 2015 года в стране действовал 41 банк с 750 филиалами и 164 отделениями. При этом число банков с иностранным капиталом по итогам прошлого года составляло 21. В то же время в прошлом году за пределами страны действовало 9 структур местных банков, включая 5 дочерних структур (Кавказского банка развития в Грузии, Международного банка Азербайджана - в Грузии и России, PASHA Bank - в Грузии и Турции).

Процесс реструктуризации привел к сокращению количества банков до 37. Если в 2015 году были аннулированы лицензии у двух банков - Evrobank и Azerbaijan Credit Bank, то в начале 2016 года такая же участь постигла Bank of Azerbaijan, Gandja Bank, United Credit Bank, NBCBank, Atra Bank, Кавказский банк развития и Texnika Bank. Однако позже Центробанк восстановил лицензию NBCBank в связи с планами по объединению. Аналогичные планы имеют также Кавказский банк развития и Atra Bank, которые в настоящее время ведут переговоры с действующими на рынке банками.

Уход двух банков с рынка в прошлом году хотя и был не столь ощутимым из-за отсутствия у них портфеля вкладов, но по шести банкам, закрывшимся в 2016 году, предусматривается выплата компенсаций вкладчикам.

Однако серьезное влияние на банковский рынок страны продолжают оказывать просроченные кредиты. Последствия двух девальваций в Азербайджане (в феврале и декабре 2015 года) увеличили кредитную нагрузку особенно на долларовых заемщиков. Так, за год портфель проблемных кредитов вырос на 54,5% по сравнению с показателем на конец 2014 года, а за декабрь - на 22,7% - до 1,51 млрд AZN на начало 2016 года.

Правда, рост объема просрочек наблюдался на фоне увеличения кредитного портфеля банков - кредитование экономики банками выросло более чем на 17% по сравнению с 2014 годом и почти на 16% в сравнении с ноябрем 2015 года.

Однако эти темпы роста ниже, чем в предыдущие годы (в 2014 году - на 20,2%, в 2013 году - почти на 26%), что связано с ужесточением банками условий выдачи кредитов. В течение прошлого года также наблюдались случаи приостановления ими кредитования.

Центробанк же с целью облегчения долгового бремени заемщиков и минимизации влияния коррекции обменного курса, а также для повышения качества кредитного портфеля банковского сектора, принял комплекс мер, смягчил пруденциальные требования и облегчил для банков требования к реструктуризации кредитов и активов. Каждый банк имел собственный план реструктуризации проблемных активов. Наряду с отсрочкой выплат и снижением процентных ставок, банки шли на установление более низкого курса для погашения валютных кредитов, чем официальный курс, что было наиболее эффективным способом для возврата долгов. Хотя как банки, так и население ожидали принятия общего решения по возврату кредитов по старому курсу, так как подобная практика имеет место в ряде стран.

Банковское сообщество даже представило в правительство предложения по покрытию разницы, возникшей в результате перерасчета банками выплат по валютным кредитам в соответствии с новым курсом, за счет средств Центробанка.

По мнению главы Ассоциации банков страны Закира Нуриева, это возможно было бы за счет 3 млрд AZN, образовавшихся в результате переоценки валютных резервов Центробанка после девальвации маната.

«В подобных случаях основной проблемой является определение источника компенсаций населению, чтобы не обременять госбюджет страны дополнительными расходами. Но если такой источник есть (в лице ЦБА), то, думаю, можно было бы им воспользоваться», - сказал Нуриев.

Что же стало?

Министерство финансов, а затем и Центробанк отказались стать источником покрытия расходов частных банков, оставив данное право за ними за счет прибыли, заработанной ими в предыдущие годы благодаря высоким ставкам по кредитам.

Таким образом, согласно статистике Центробанка на 1 января 2016 года банки выдали кредитов на 21,72 млрд AZN, в том числе 11,01 млрд AZN (50,7%) - в национальной валюте, 10,71 млрд AZN (49,3%) - в СКВ.

В январе 2015 года это соотношение составляло 73 и 27% соответственно, в январе-феврале - 60 и 40%, в первом квартале - 59,17 и 40,83%, а во втором квартале - 55,9 и 44,1% соответственно.

Для сравнения: по итогам 2014 года банками было выдано кредитов на сумму 18,54 млрд AZN (13,51 млрд AZN выдано в национальной валюте, 5,04 млрд AZN - в СКВ).

Объем краткосрочных кредитов по итогам 2015 года составил 5,3 млрд AZN (включая 573 млн AZN просроченных ссуд) против 3,93 млрд AZN (включая 391,6 млн AZN просроченных ссуд) годом ранее. За год объем краткосрочных кредитов в экономике вырос на 34,9%.

Объем долгосрочного кредитования по итогам 2015 года составил 16,42 млрд AZN (включая 935,5 млн AZN просроченных ссуд) против 14,61 млрд AZN (включая 584,6 млн AZN просроченных ссуд) по итогам 2014 года. За год объем долгосрочных кредитов увеличился почти на 12,4%.

По данным ЦБА, кредитный портфель государственных банков страны составил 7,29 млрд AZN с удельным весом 33,6%, а частными банками было выдано кредитов на 13,86 млрд AZN с удельным весом 63,8%. Оставшиеся 2,6% пришлись на долю небанковских кредитных организаций, которыми было выдано 566 млн AZN.

Долларизация вкладов

В прошлом году интересная тенденция наблюдалась в структуре вкладов населения. Если после февральской девальвации наблюдался отток вкладов из банковской системы, то в июне их рост возобновился, продолжив снижение в следующем месяце, а в декабре, даже несмотря на вторую волну девальвации, произошел резкий скачок их объема - до исторического показателя.

Вклады физических лиц по итогам 2015 года достигли 9 473,9 млн AZN, большинство из которых составляют вклады в иностранной валюте (85%, или 8 053,7 млн AZN).

В сравнении с 2014 годом объем вкладов в иностранной валюте вырос в 2,9 раза (на 1 января 2015 года этот показатель составлял 2 604,3 млн AZN), а с ноябрем 2015 года - на 48,6% (5420,5 млн AZN).

Вклады населения в банках выросли в декабре на 33,6% по сравнению с предыдущим месяцем, а к началу 2015 года - на 31,8%.

Процесс долларизации затронул также и сбережения жителей регионов Азербайджана. Так, к концу отчетного периода вклады в иностранной валюте составили 396,33 млн AZN (65,3% от всех вкладов в регионах).

С начала прошлого года за пределами столицы наблюдался постепенный рост объема банковских вкладов в СКВ. Если в начале 2015 года их доля составила 24,2%, то в ноябре - 50,4%. По итогам 2015 года среднегодовая ставка по стране составляла 7,6%.

Среди регионов лидером по привлечению банками вкладов населения за указанный период был Абшеронский экономический район (198,52 млн AZN, средняя ставка - 8,2% годовых).

За указанный период объем вкладов по Аранскому экономическому району составил 85,42 млн AZN при средней ставке в 6,3%, Горно-Ширванскому - 14,62 млн AZN (7,2%), Гянджа-Газахскому - 145,76 млн AZN (7,8%), Губа-Хачмазскому - 40,8 млн AZN (6,7%), Лянкяранскому - 41,8 млн AZN (7,6%), Шеки-Загатальскому - 36,87 млн AZN (6,4%), Верхне-Карабахскому - 17,52 млн AZN (5,7%), Кяльбаджар-Лачинскому - 2,39 млн AZN (5,9%), Нахчыванскому - 23 млн AZN (4,9%).

По состоянию на 1 января 2016 года общий объем банковских депозитов юридических и физических лиц, привлеченных кредитными организациями Азербайджана, составил 23 463,1 млн AZN. В течение декабря депозитная база банков выросла на 33,3%, а в годовом исчислении - на 51,8%.

Для сравнения: на 1 декабря 2015 года общий объем депозитов в азербайджанских банках составил 17 598,9 млн AZN, а на 1 января 2016 - 15 453,4 млн AZN.

По итогам прошлого года депозиты в нацвалюте составили 4 236,5 млн AZN, из которых 2 232,9 млн AZN - депозиты до востребования, 2 003,6 млн AZN - срочные депозиты. За тот же период депозиты в СКВ составили 19 226,6 млн AZN (5 741 млн AZN - депозиты до востребования, 13 485,6 млн AZN - срочные депозиты).

Таким образом, на 1 января 2016 года на депозиты в манатах пришлось 18,1%, в инвалюте - 81,9% от общего объема депозитной базы банков.

Для сравнения: в начале прошлого года за счет манатных вкладов было сформировано 50,1%, вкладов в СКВ - 49,9% депозитной базы банков.

По итогам 2014 года депозиты в нацвалюте составили 7 743,5 млн AZN, из которых 2 734,4 млн AZN - депозиты до востребования, 5 009,1 млн AZN - срочные депозиты. Депозиты в СКВ составили 7 709,8 млн AZN, из которых 1 798,8 млн AZN - депозиты до востребования, 5 911 млн AZN - срочные депозиты.

Международная оценка

Азиатский банк развития (ADB) в ежегодном аналитическом обзоре ADO 2016 определил для Азербайджана главный вызов как диверсификацию через укрепление финансового сектора.

А что это означает? Сама диверсификация, по мнению аналитиков ADB, потребует, помимо всего прочего, большего доступа к кредитам «более упругого» финансового сектора. Малые и средние предприятия, в частности, нуждаются в финансировании, чтобы способствовать более высоким темпам роста за пределами нефтяного сектора. Кредитная экспансия требует более сильных финансовых организаций, финансовых рынков, которые все глубже, более ликвидные и эффективные и на этой основе способны обрабатывать большие объемы, более широкие внутренние источники финансирования, а также более широкий доступ большего количества пользователей к банковским и другим финансовым услугам.

Они также считают, что стойкая долларизация значительно выдавливает ликвидность в местной валюте. По мере того, как доля кредитов и депозитов в иностранной валюте повышается, растет риск, связанный с валютными обязательствами и необслуживаемыми кредитами банков. Слабая банковская практика и распространение необслуживаемых кредитов бросают вызов устойчивости банков и их эффективности при поддержании рыночной ликвидности.

Кроме того, отсутствие у Центрального банка достаточных средств для рефинансирования подрезает способность коммерческих банков предоставлять кредиты, в частности для малого и среднего бизнеса, вместе со слабостью закона о банкротстве и других средств защиты для кредиторов. При этом доступ к финансированию особенно ограничен за пределами столицы.

Служба кредитных рейтингов Standard & Poor's подтверждает, что до 2015 года азербайджанские банки - в отличие от банков сопоставимых стран (в частности, Венгрии и Грузии) - были подвержены невысокому риску, связанному с валютным кредитованием. Это было обусловлено тем, что Центробанк Азербайджана поддерживал фиксированный обменный курс маната к доллару США. Однако валютные риски повысились, когда Центробанк отказался от привязки маната к бивалютной корзине (доллар/евро).

В результате этого, снижение доверия к манату привело к увеличению валютных дисбалансов на балансах банков, поскольку в 2015 году многие клиенты конвертировали свои депозиты в национальной валюте в валютные вклады. По мнению S&P, эта тенденция может сохраниться и в ближайшие годы, оказывая дополнительное давление на финансовые показатели банков и управление ликвидностью в банковском секторе.

В 2008-2014 годах объем валютных кредитов сократился, что объяснялось стабильностью национальной валюты. Однако по состоянию на 1 января 2016 года уровень долговой нагрузки повысился вследствие значительной переоценки кредитов, вызванной ослаблением маната.

По прогнозам рейтингового агентства, к концу 2016 года доля валютных кредитов может увеличиться до 50% совокупного кредитного портфеля банковской системы по сравнению с 27% в конце 2014 года, что повысит уязвимость банков для волатильности нацвалюты и уровень кредитных рисков в их портфелях. На конец 2015 года доля проблемных кредитов составила 6,9% совокупных кредитов банковской системы. При этом объем просроченных кредитов в иностранной валюте составил 6,2%, поскольку девальвация маната затруднила возврат долларовых кредитов.

Аналитики S&P также считают, что ввиду значительного размера теневой экономики очень сложно оценить реальную способность экономических агентов погашать долговые обязательства и, как следствие, определить фактический уровень проблемных кредитов.

Несмотря на то, что банковская система Азербайджана характеризуется относительно высоким уровнем базовых депозитов клиентов и отсутствием значительной зависимости от внешних источников фондирования, быстрое обесценение маната в 2015 году может привести к длительному несовпадению активов и обязательств банков по срокам востребования и погашения, поскольку к концу 2015 года доля фондирования в иностранной валюте увеличилась почти до 80% совокупных средств клиентов, а возможности банков обеспечивать эти обязательства валютными кредитами ограничены.

Между тем решение, принятое в январе 2016 года, чтобы обеспечить полное страхование вкладов, нацелено на повышение доверия к банковской системе. Покрытие процентных ставок по вкладам в иностранной валюте на уровне 3%, сохранение высокого потолка в 12% для манатных депозитов должно поощрять использование маната. Кроме того, удлинение срока предоставления Центральным банком кредитов банкам от 1 до 7 дней и снижение резервных требований для вкладов в местной валюте с 2,0% до 0,5% должно повысить ликвидность местной валюты при ослаблении управления ликвидностью банков.
Эти шаги, наряду с предоставлением Центральным банком прямого финансирования МСП, должно сделать финансирование более доступными, особенно в манатах, способствуя тем самым использованию местной валюты.

По мнению экспертов Азиатского банка развития, решение правительства о закрытии недостаточно капитализированных банков и стимулировании консолидации банковского сектора может укрепить банковскую систему за счет единовременного повышения капитализации и снижения затрат, тем самым обеспечивая более узкие спреды между депозитными и кредитными ставками. Как считает ADB, при появлении нескольких сильных и более эффективных банков на рынке, сектор мог бы стать более конкурентоспособным. Шаги по сокращению присутствия государства в секторе также могут помочь, по мнению аналитиков этого международного фининститута, если будут реализованы так, что дополнят, а не ингибируют конкуренцию.

Введение единого всеобъемлющего надзорного органа для всего финансового рынка, регулирующего банки, страховые компании, для других кредиторов, в том числе микрофинансовые учреждения и рынок капитала, может укрепить финансовый сектор, если он докажет эффективность при контроле над широким спектром финансовых учреждений с различными характеристиками. Палата по надзору над финансовыми рынками уже приступила к диагностике и изучению масштаба проблем секторов, которые находятся в ее введении.

По мнению международных экспертов, в качестве других мер в Азербайджане необходимо реформировать закон о банкротстве, укрепить права кредиторов и расширить доступ к финансированию.

А что для стабильности?

Как известно, сильная финансово-банковская система является основой успешного развития любой экономики. А то, что в периоды кризисов происходит «естественный отбор» и слабые игроки покидают рынок, - процесс вполне нормальный и даже очень нужный. Чем больше сильных банков на рынке, тем качественнее конкуренция и выше уровень доверия к системе в целом.

Главная задача, стоящая сегодня перед азербайджанскими банками, заключается в финансировании модернизации экономики страны, а для этого сами банки должны быть модернизированы, нарастить достаточный объем активов, усовершенствовать корпоративное управление.

По мнению доктора экономических наук, эксперта в области экономики, профессора Захида Мамедова, необходимо создавать условия и привлекать зарубежные банки в Азербайджан.

«Раньше мы говорили, что в этом нет необходимости, но сейчас это не так. Приход иностранных банков создаст конкуренцию на рынке. У кого деятельность более качественная, кто выдает более дешевые кредиты, обеспечивает надежность и предлагает приемлемые условия по депозитам, тот и останется на рынке», - отметил эксперт.

По мнению Захида Мамедова, в Азербайджане необходимо создать Бакинский международный финансовый центр. Баку должен стать своеобразным «банковским раем» для иностранных банков. Это привлечет в страну не только банки, но и страховые компании со всего мира. А это означает огромный приток капитала в страну. И для этого не нужно прикладывать никаких больших усилий.

Гораздо большую пользу банковской системе Азербайджана принесет открытие филиалов и дочерних структур зарубежных банков, нежели их финансовая поддержка местным банкам.

«Нужно, чтобы зарубежные банки влились в нашу систему и напрямую действовали на территории Азербайджана. Слабые банки должны покинуть рынок. В Европе есть страны, где банки с национальным капиталом составляют малую долю от общего числа банков, и в этом нет ничего плохого. Не надо противиться появлению на рынке иностранных банков. Мы ничего от этого не потеряем, а, наоборот, сможем приобрести», - сказал эксперт.

Известный эксперт-экономист Фархад Амирбеков считает, что в нынешних условиях целесообразней поддерживать развитие местных банков, а вхождение на рынок сильных конкурентов может окончательно сломить и так их пошатнувшийся бизнес. В пример экономист приводит практически уничтоженную из-за полной либерализации рынка банковскую систему ряда стран Балтии и Восточной Европы. Также экономист напомнил, что причиной мирового кризиса 2008 года были именно крупные системные банки и именно их присутствие в экономиках других стран стало причиной «распространения» вируса «ядовитых активов».

Захид Мамедов также предлагает для поддержки банковского сектора и обеспечения его устойчивости ввести понятие структурных банков, которое широко распространено во всем мире. Сегодня неправильно говорить об устойчивости того или иного банка. Устойчивой должна быть вся банковская система. Банк является элементом системы. Если система слаба и неустойчива, то нельзя сказать, что банки с зарубежным капиталом сильнее или слабее банков с национальным капиталом. Поэтому во всем мире есть понятие системных банков и существуют специальные законы по их защите. Аналогичные законы целесообразно принять и в Азербайджане: в частности, нужно принять законы о защите банков, которые важны для банковской системы Азербайджана, определить понятие системных банков. «Если не защищать, не поддерживать их, то мы не сможем что-либо говорить о защите других банков и системы в целом», - подытожил профессор.

Илаха Мамедли

 
 
 
 
333