ОПРОС

Что на данный момент наиболее актуально для Баку?

Решение транспортных проблем, включая уменьшение заторов на дорогах
Решение экологических проблем, включая контроль над качеством воды, загрязнение атмосферы и т.д.
Решение проблемы перенаселенности города
Озеленение и развитие лесопаркового хозяйства
 

КАПИТАЛ

Банки: масштабная зачистка

Этот год для азербайджанских банков был очень непростым, о чем свидетельствуют как факты, так и статистические показатели.

За последний год отзыв лицензий, и соответственно расчистка банковского сектора, заметно ускорилась. С высоких трибун ранее озвучивались прогнозы о сокращении вдвое числа банков, однако до недавних пор это звучало как радикальный фантастический вариант развития событий.

Решительность Центрального банка Азербайджана, а затем и последователя его - Палаты надзора над финансовыми рынками, в вопросе отзыва лицензий позволяет говорить о том, что «фантастический» сценарий сокращения числа работающих банков приобретает реальные очертания. Причем в 2016 году МВФ ожидает продолжения регулятором политики в области «расчистки» банковской системы.

В большинстве случаев проблемы банков начинались задолго до текущего мирового кризиса, а колебания курса маната, рост просрочки и другие негативные проявления лишь усилили проблемы прошлого. В этом смысле «очистка» банковской системы и вправду назрела, так как наблюдаемая токсичность могла иметь тенденции к росту.

Несмотря на это, активности среди частных банков на рынке слияний и поглощений так и не наблюдается. Хотя попытки AGBank, который вначале заявил о планах по слиянию с DemirBank, а затем с Bank Standard, так и не увенчались успехом. Кроме того, Кавказский банк развития и Atrabank после отзыва их лицензий приняли решение об объединении своих здоровых активов, но эта сделка также не состоялась ввиду того, что судебные разбирательства завершились не в пользу этих банков. Дело в том, что для начала процедуры объединения им прежде необходимо было восстановить лицензию на банковскую деятельность, но суд так и не отменил решения Центробанка об их уходе с рынка.

В части отзыва банковских лицензий 2016 год во многом стал рекордным. Лицензий лишились 11 банков. Таких масштабов отзыва лицензий в Азербайджане за период формирования современной банковской системы не было никогда. Причем закрываются банки разного уровня.

Безусловно, банковский сектор Азербайджана находится в кризисе - прибыль заметно упала, просрочка растет, а динамика основных показателей достаточно слабая, и сложно сказать, когда выправится ситуация.

Путь к выживанию

Согласно мировой практике, эксперты считают целесообразным освобождение балансов банков от токсичных активов через создание в Азербайджане отдельной структуры, которая могла бы выкупить их.

В частности, по мнению президента Ассоциации банков Азербайджана (АБА), председателя Наблюдательного совета Rabitabank Закира Нуриева, подобная организация могла бы способствовать снижению объема проблемных активов в банковском секторе страны и оптимизировать управление подобными ресурсами.

Такая структура может действовать, как в формате Банка плохих активов, так и в иной форме. Достаточно хороший опыт управления проблемными активами обладает небанковская кредитная организация «Аграркредит». В разное время ей передавали «токсичные» активы банков и последний такой случай связан с Международным банком Азербайджана (МБА). В данном контексте допустимо развитие существующего опыта, а также внедрение нового формата. Как считает Нуриев, эти меры можно реализовать в рамках программы по финансовому оздоровлению.

Отметим, что «Аграркредит» действует с 2001 года, и тогда же ей впервые было поручено управление плохими активами. В частности, под управление НБКО были переданы проблемные кредиты и обязательства трех банков - «Сбербанка», «Промышленно-инвестиционного банка» и «Агропромышленного банка», и на базе их оздоровленных активов был создан «Объединенный универсальный акционерный банк» (ныне Kapital Bank). Впоследствии, в 2015 году в рамках оздоровления МБА и подготовки его к приватизации, проблемные активы банка также были переданы под управление «Аграркредит». Взамен, под государственную гарантию были выпущены облигации на 3 млрд AZN с целью обеспечения МБА ликвидными средствами.

Тем не менее в правительстве не видят необходимости превращать «Аграркредит» в агентство по управлению долгами или проблемными активами. Ранее министр финансов Самир Шарифов заявил, что НБКО занимается подобными вопросами только в соответствии с Указами главы государства. Тем самым, если в Азербайджане и будет создана структура, занимающаяся управлением проблемными активами, то она не будет создана на базе «Аграркредит».

Подобная структура может быть создана и при Азербайджанском фонде страхования вкладов (ADIF), аналогичная практика применяется во многих странах мира. Тем более, что ADIF имеет достаточный опыт управления проблемными активами.

По словам исполнительного директора ADIF Азада Джавадова, фонд имеет отдельное подразделение, которое занимается плохими активами банков, где он выступает в роли ликвидатора. К тому же, Фонд страхования вкладов выступает ликвидатором во многих странах мира, но и в Азербайджане уже есть такая практика. Когда ADIF перенимает средства закрывшегося банка, наряду с хорошими активами к нему переходят и плохие. И для работы с ними в фонде действует отдельное подразделение.

Фонд выступает ликвидатором девяти банков (Texnikabank, Bank of Azerbaijan, Dekabank, Parabank, Kredobank, Zaminbank, Atrabank, Кавказский банк развития, Bank Standard), чьи лицензии были отозваны с начала 2016 года.

Недавно в его распоряжение также был передан Royalbank, лицензия которого была отозвана Центральным банком еще в июле 2012 года, с целью обеспечения возврата банку задолженности по кредитам. Роль ликвидатора одного из крупнейших частных коммерческих банков страны - Bank Standard, также поручена фонду.

С целесообразностью создания Банка плохих активов согласен и директор по финансовым организациям международного рейтингового агентства Fitch Ratings Дмитрий Васильев.

Банки, по его мнению, не в состоянии самостоятельно произвести достаточное количество капитала для поглощения убытков от обесценения активов. Как считает Васильев, в каком-то виде им понадобится поддержка от своих акционеров или от государства.

Одним из вариантов решения проблемы эксперт считает выкуп проблемных активов Банком плохих активов. Тем не менее Васильев отметил, что другим решением может стать обычная докапитализация. Банк плохих активов - это просто механизм поддержки, ее можно оказывать и посредством простого вливания нового капитала в систему.

По данным Центробанка Азербайджана, на 1 октября 2016 года доля просроченных кредитов составляла 9,5% (1,97 млрд AZN). В 2015 году Азербайджан столкнулся с двумя девальвациями, в результате курс маната по отношению к доллару по сравнению с началом 2015 года удешевился почти на 100%. В итоге девальвация привела к росту проблемных кредитов. По сравнению с январем 2015 года (показатель до первой девальвации) объем просроченных кредитов к октябрю 2016 года вырос на 54,9%.

Спрос на кредиты остается

Между тем эксперт Fitch прогнозирует на этот год 5%-ный рост кредитного портфеля банков Азербайджана.

Незначительный рост (до конца года) возможен, однако в среднесрочной перспективе потенциал для роста банковского сектора остается ограниченным из-за замедления экономики и нехватки капитала у многих банков, так считает Васильев.

В течение трех кварталов банки сократили выдачу кредитов на 22,8%. Однако после продолжительного спада уже в июне по сравнению с маем кредитование незначительно выросло на 1,3%, то есть до 18,4 млрд AZN, но в последующие месяцы снижение продолжилось еще большими темпами, в результате чего портфель сократился до 16,78 млрд AZN.

Согласно отчету Центробанка, июньский рост был обеспечен в основном за счет увеличения выдачи займов в иностранной валюте - на 4,02%. Что касается манатных кредитов, то, несмотря на незначительный рост краткосрочных займов (на 0,8%), в целом из-за сокращения объемов долгосрочных займов выдача кредитов в национальной валюте сократилась в июне на 1,1% по сравнению с маем. Это можно объяснить тем, что в нынешних условиях банки стали осторожнее относиться к выдаче долгосрочных займов. В то же время из-за высокого уровня долларизации вкладов, которые являются одним из основных источников для выдачи кредитов, банки в целом сократили выдачу кредитов в манатах.

На первое октября объем краткосрочных кредитов уже достиг 3,61 млрд AZN (включая 484,1 млн AZN просроченных ссуд), увеличившись в течение сентября на 0,3%, а в годовом исчислении снижение составило 15,3%.

Долгосрочные кредиты сократились в течение месяца на 0,2%, а за год - на 11,2% - до AZN 13,17 млрд (включая 1,11 млрд AZN просроченных ссуд).

На начало октября 2016 года долларизация депозитной базы банков Азербайджана составила 78,64%. Доля валютных депозитов начала увеличиваться после девальвации маната в феврале 2015 года, а вторая девальвация в декабре прошлого года и переход на режим плавающего курса маната способствовали дальнейшему росту депозитов в инвалюте и снижению доверия к манату. Чтобы исправить ситуацию, Центральный банк проводил ряд мероприятий, последним из которых стало повышение учетной ставки с 9,5 до 15% с середины сентября. ЦБА объяснил это решение тем, что данный шаг позволит повысить доверие к манату и с целью удержания инфляции на приемлемом уровне.

По мнению Васильева, доверие к национальной валюте зависит от стабильности и предсказуемости изменения ее курса. Однако эксперт считает, что повышение ключевой ставки не сможет существенно изменить валютную структуру фондирования сектора. В связи с этим Центральному банку придется продолжить реализацию соответствующих мероприятий.

По сравнению с сентябрем 2015 года кредитование экономики банками сократилось на 12,18%.

Немногим более половины кредитов (52,7%, или 8,85 млрд AZN) выдано в национальной валюте, оставшаяся часть (47,3%, или 7,94 млрд AZN) - в иностранной валюте.

В начале 2015 года это соотношение составляло 73% и 27%, но после февральской девальвации маната доля валютных кредитов стала расти, достигнув по итогам года 49,3%. Однако с апреля 2016 года Палата надзора над финансовыми рынками Азербайджана установила мораторий на выдачу потребительских кредитов в иностранной валюте лицам, которые не имеют валютных доходов и банковских вкладов, а с мая ввела запрет на ипотечное кредитование в иностранной валюте.

Кроме того, некоторые банки начали конвертировать долларовые кредиты в манатные. В результате доля манатных кредитов начала постепенно расти. Для сравнения: в марте 2016 года на кредиты в нацвалюте пришлось 50,9% от кредитного портфеля банков, в апреле - 51,8%, в мае - 53,2%, в июне - 51,9%, в июле - 51,7%, августе - 52%.

Наряду с этим начала расти и доля просрочек в кредитном портфеле банков. Итак, если в июне 2016 года объем просроченных банковских кредитов в кредитном портфеле банков достигла 8,4%, то на конец сентября этот показатель вырос до 9,5%.

На рынке также наблюдается изменение соотношения доли между государственными и частными банками на кредитном рынке. К примеру, в 2005 году удельный вес госбанков составлял 51,9%.

По данным Центробанка, кредитный портфель государственных банков страны по данным января-сентября составил 5,51 млрд AZN (с удельным весом в 32,8%), а частными банками было выдано кредитов на 10,76 млрд AZN (с удельным весом в 64,1%), где 4,31 млрд AZN приходится на долю банков с зарубежным капиталом.

Оставшиеся 3% пришлись на долю небанковских кредитных организаций, которыми было выдано 511 млн AZN.

В Азербайджане на сентябрь действовали 32 банка против 37 на конец I полугодия, в том числе 2 государственных, и 157 НБКО, в том числе 109 кредитных союзов.

Стимулы для манатных вкладов

В июне наряду с восстановлением выдачи кредитов также был остановлен отток средств из банковской системы. Естественно, что не во всех банках сложилась одинаковая ситуация, но статистика позволяет утверждать, что доверие населения к банковской системе начало восстанавливаться.

Можно полагать, что на это по большей части повлияло принятие нового закона о полном страховании вкладов. И действительно, если в феврале объем оттока депозитов был высоким, в марте-апреле процесс начал сокращаться, а в мае перешел на очень низкий темп. В целом, отток составил 1,9 млрд AZN за период январь-май, а с июня наблюдался рост на 249,6 млн AZN, в июле - на 28,2 млн манатов, в августе - на 88,1 млн манатов.

В сентябре вновь наблюдался отток вкладов, что было на уровне 118 млн манатов. Если учесть и изъятие депозитов из закрывшихся банков, то объем оттока можно считать не столь значительным.

В начале 2016 года был принят ряд законов, направленных на защиту стабильности банковского сектора и интересов вкладчиков на фоне ажиотажа на валютном рынке страны.

Ажиотаж на валютном рынке был связан с решением Центрального банка Азербайджана (ЦБА) от 21 декабря 2015 года о переходе на плавающий курс национальной валюты, после чего доллар и евро подорожали к манату почти в 1,5 раза (так, доллар до перехода на плавающий курс стоил 1,05 AZN, а к концу сентября по курсу ЦБА - 1,6211 AZN). Большинство коммерческих банков периодически останавливают продажу доллара и евро.

В числе принятых нормативных актов - Закон «О полном страховании вкладов», который предусматривает гарантии по банковским вкладам независимо от их суммы. При этом сохранены ограничения по проценту на вклад, которые дифференцированы в зависимости от валюты вклада.

Отныне страхуемая ставка по манатным вкладам выше для стимулирования интереса к национальной валюте. Азербайджанский фонд страхования вкладов максимальную годовую процентную ставку по манатным страхуемым вкладам определил на уровне 15%, по вкладам в инвалюте - на уровне 3%. Если процентная ставка вклада будет в пределах этих ставок, то средства в течение трех лет будут полностью застрахованы.

До 2 марта 2016 года в Азербайджане страховались вклады в размере не более 30 тыс AZN ($18,75 тыс) или эквивалентные по сумме вклады в других валютах. При этом максимальная процентная ставка страхуемых вкладов составляла 12% независимо от валюты.

Предусматривалось, что данный закон полностью застрахует вклады более чем 6 млн вкладчиков.

Кроме того, с 1 февраля объявлены трехлетние каникулы по налогам на доходы населения по банковским вкладам и дивидендам с инвестиционных ценных бумаг, выплачиваемым эмитентом. То есть в этот период вкладчики и эмитенты не будут платить соответствующий 10%-ный налог. Льготы охватят вклады как резидентов, так и нерезидентов.

Ранее от налогов были освобождены только доходы с банковских вкладов в размере до 500 AZN.

Благодаря предпринятым правительством мерам, общий объем депозитов вырос за июнь на 0,9% и на 28,2% в течение года, достигнув 23 366,8 млн AZN. По итогам I полугодия 18 743,2 млн AZN или 80,2% этих средств размещены в свободно конвертируемой валюте (СКВ), оставшиеся средства - в манатах.

На начало октября общий объем депозитов физических и юридических лиц в банках страны составил 22 841,8 млн AZN (за месяц снижение составило 3,5%, за год - рост на 30,7%).

В сентябре 2016 года объем депозитов в нацвалюте в банках Азербайджана достиг 4 879,2 млн AZN, увеличившись за месяц на 8,8%.

По данным отчета Центробанка, по итогам сентября доля депозитов в манатах достигла 21,4% против 18,95% - на конец августа. Почти 60% манатных депозитов составили депозиты до востребования, оставшуюся часть - срочные депозиты.

Депозиты в СКВ в течение месяца сократились на 6,4% - до 17 962,6 млн AZN (4 813,8 млн AZN - депозиты до востребования, 13 148,8 млн AZN - срочные депозиты). Их доля в депозитной базе банков сократилась в течение месяца с 81,05% до 78,6%.

Увеличение доли депозитов в иностранной валюте в совокупном портфеле банков началось после девальвации в феврале 2015 года. Так, в январе 2015 года за счет вкладов в СКВ было сформировано 51,7% депозитной базы банков. Однако уже по итогам 2015 года этот показатель достиг 81,6%.

Наибольший уровень долларизации наблюдается в структуре депозитов финансовых организаций - по итогам сентября 88% всех депозитов этой категории юридических лиц хранились в иностранной валюте (5168,4 млн AZN).

Меньше всего в иностранной валюте хранят нефинансовые организации - только 69,9% депозитов (6406,5 млн AZN). У физических лиц в иностранной валюте были номинированы 81,8% (6387,9 млн AZN).

Финансовые организации Азербайджана в сентябре 2016 года сократили депозиты в банках страны на 0,8% до 5872,2 млн AZN, а нефинансовые организации - на 6,8% до 9155,7 млн AZN.

За год, по сравнению с сентябрем 2015 года, депозиты финансовых организаций выросли на 15,06%, а нефинансовых организаций - почти на 80,9%.

Вклады населения вновь начали снижаться, составив 7813,9 млн AZN, что на 1,5 % меньше показателя августа, а в годовом исчислении рост портфеля составил почти 7%.

Вклады населения, привлеченные в банковскую систему Азербайджана в регионах страны (за исключением Баку), составили по итогам сентября 2016 года 476,82 млн AZN, или 6,1% от совокупного объема банковских вкладов.

За указанный период по Баку объем вкладов составил 7, 34 млрд AZN, при этом на вклады в национальной валюте пришлись 1,19 млрд AZN (16, 4%).

В отчетном периоде объем сбережений жителей регионов Азербайджана в иностранной валюте 237,87 млн AZN или 49,8% от всех вкладов в регионах. Для сравнения, в августе данный показатель составил 247,6 млн AZN, или 51,3% от общего объема вкладов в регионах.

По итогам сентября 2016 года среднегодовая депозитная ставка по стране и Баку составила 5,2%.

Среди регионов лидером по привлечению банками вкладов населения остается Абшеронский экономический район (148,25 млн AZN, средняя ставка - 6,4% годовых).

За указанный период объем вкладов по Аранскому экономическому району составил 80,68 млн AZN при средней ставке в 4,9%, Горно-Ширванскому - 10,38 млн AZN (4,9%), Гянджа-Газахскому - 107,81 млн AZN (5,8%), Губа-Хачмазскому - 31,57 млн AZN (5,9%), Лянкяранскому - 35,76 млн AZN (6,3%), Шеки-Загатальскому - 27,83 млн AZN (4,7%), Верхне-Карабахскому - 6,96 млн AZN (2,8%), Кельбаджар-Лачинскому - 0,29 млн AZN (9,2%), Нахчыванскому - 27,28 млн AZN (2,5%).

Нужна поддержка

Структура банковских вкладов показывает, что как в столице, так и в регионах страны складывается аналогичная ситуация: население отдает предпочтенье долларовым сбережениям. Это и является одной из причин увеличения спроса на инвалюту.

В связи с этим обмен валюты на фоне сокращения объемов выдачи кредитов может считаться одним из источников доходов банков, учитывая, что, продавая валюту, банки зарабатывают с этой операции 4%.

Несмотря на это, банки ограничивают операции по обмену валюты, что объясняется лишь недостаточным объемом у них долларов. Еженедельно Центральный банк совместно с Госнефтефондом проводят валютные аукционы, но приобретаемая банками валюта в основном направляется на обслуживание своих собственных зарубежных обязательств и обязательств перед вкладчиками, учитывая, что свыше 80% пассивов сосредоточены в иностранной валюте.

В случае оттока вкладов банкам и вовсе приходится часть средств перенаправлять на эти цели.

Иными словами, у банков много валютных расходов, поэтому они не всегда в состоянии продавать иностранную валюту клиентам.

Между тем в последнее время также наблюдается тенденция притока средств в банковскую систему в виде депозитов.

В сентябре 2016 года банки Азербайджана продали $222,666 млн, что в 73 раза меньше показателя шести месяцев 2015 года. По сравнению с предыдущим месяцем продажа долларов сократилась на 8,5%, а по сравнению с сентябрем 2015 года - чуть более чем вдвое.

За сентябрь 2016 года банки купили 156,99 млн долларов, что на 23% меньше, чем августе, и в 2,2 раза меньше показателя за сентябрь 2015 года.

Объем купленных банками фунтов стерлингов уменьшился на 13,2% по сравнению с августом 2016 года и вырос в 2,3 раза - по сравнению с сентябрем 2015 года. В то же время продажи банками фунтов стерлингов сократились на 18,5% в течение месяца и на 33,8% - по сравнению с сентябрем 2015 года.

В отчетный период банки увеличили покупку евро на 6,07% по сравнению с августом и в 2,3 раза - по сравнению с сентябрем 2015 года. Также в течение месяца увеличились продажи евро на 22,3%. Но за год этот показатель сократился почти на 27,6%.

Покупка российских рублей банками за месяц уменьшилась на 11,5%, а по сравнению с сентябрем 2015 года их объем вырос на 31,7%. Продажа рублей за месяц также сократилась - на 14,1%, а за год продажи увеличились на 32,9%.

На сокращение объемов продажи зарубежной валюты повлияло снижение объемов импорта товаров и услуг, а также замедление темпов долларизации. При этом 79% валютных операций в Азербайджане было совершено в долларах, а 21% - в других валютах.

Центральный банк Азербайджана 21 декабря 2015 года объявил о переходе на режим плавающего курса маната. По данным отчета, переход на новый курсовой режим позволил ЦБА сохранить объем валютных резервов на необходимом уровне. На первое октября 2016 года резервы Центробанка составили $4 132,7 млн, что на 17,6% меньше показателя на начало 2016 года.

Резервы Центробанка позволяют сегодня компенсировать средства вкладчиков закрывшихся банков при недостаточности ресурсов у Азербайджанского фонда страхования. Кроме того, правительство нацелено на поддержку системообразующих банков, как это было в случае с Международным банком Азербайджана и Bank Standard, и в будущем с целью поддержания стабильности финансового рынка страны. Ситуация на рынке уже начала стабилизироваться, но все еще требует к себе повышенного внимания, а преодолеть кризис можно только совместными усилиями.

Илаха Мамедли

 
 
 
 
333